1. BTC-比特币:¥59601.29(+2.97%)
  2. ETH-以太坊:¥1153.84(+3.66%)
  3. EOS-柚子:¥25.7791(+5.46%)
  4. GBI:11213.94
即将开始的项目:21 进行中的项目:52

比特币挖矿是一门好生意吗?

来源:知矿大学

作者: 知矿大学

发稿时间: 2020-01-03 17:25:23

  • 导读:
  • 挖矿是一门赚钱的生意吗?
  • 比特币挖矿的经济模型
  • 比特币挖矿的经济模型

相对于炒币,比特币挖矿是一个更为小众的领域,不仅是参与人数更少,了解挖矿的用户也很少。比特币矿工像幕后英雄,默默守护着比特币网络的安全。引发币圈用户对矿工广泛关注的事件是比特币和比特现金的分叉。

2017年8月1日,因比特币社区两派在扩容理念上有着不可调和的分歧,比特币分裂为BTC和BCH两条链。分叉的背景是,随着比特币被越发广泛的人群接受,链上交易日益增长,很快就将达到区块上限。在此背景下比特币扩容提上议事日程。在两年多的时间内,社区多次达成的共识,最终都被以比特币核心开发组为代表的小区块支持者反对。在此情况下,大区块路线支持者分叉出了BCH,这一路线得到矿工团体的支持。这是比特币历史上影响最大分叉事件。
一年后,BCH社区内部再次因理念不同产生分歧。其中一派认为应该重新激活并添加比特币脚本的操作代码,让BCH拥有智能合约等功能,扩展BCH的应用,以提高用户体验,扩大BCH的用户群体;另一派认为,BCH定位为电子现金,应该彻底锁死比特币底层协议。两派理念不合,原来的BCH又分裂成了BCH和BSV两条链。这一次分裂之前,两大阵营做足了功课,BSV社区领袖“澳本聪”甚至扬言,要用算力战直至杀死对方来结束这次分裂,再一次把矿工从幕后推到了台前。

相信不少人是通过两个分叉事情,才了解到矿工群体,同样也因这两个事件,才对“算力即权利”、“最长链合法链”有了真切的体会。

PoW共识机制下,挖矿意义重大,其目的有两个:
  1. 通过挖矿选出记账人;
  2. 通过挖矿将比特币以一种公平的方式发行/分配出去。

比特币是一个去中心化的系统,与之形成鲜明对比的是中心化的银行体系,不同账户之间的转账由中心服务器来记账。没有控制中心的比特币因此就涉及到两个问题:比特币系统需要记账人吗?该由谁来记账?

比特币系统需要有人记账,否则我给你转一笔比特币这个操作就无法实现。比特币系统中的记账人,就是我们俗称的矿工。挖矿的过程类似抛硬币,谁先抛出符合系统要求的结果,谁就取得记账权,就得到对应的系统奖励和手续费,这是矿工参与挖矿的动力所在。

挖矿是一门赚钱的生意吗?

挖矿是一门赚钱的生意吗?先说答案:是,而且投资回报率可能超乎很多人的想象!

如果对此你有不同的看法,先别着急喷,先往下看。

影响挖矿收益的因素很多,今天先来说最为重要的因素:参与时机。参与时机在很大程度决定了挖矿触发的是戴维斯双击还是戴维斯双杀。

矿机本质是比特币的期权,具备金融属性。币价高矿机价格也高,币价低矿机价格低,以静态价格计算,基本是200~300天回本的金融产品。

比特币价格波动巨大,如果币价在低位时买入矿机,之后币价快速回升,挖矿的回本天数将大大减少,挖矿收益快速提升,矿机价格也因此大幅上涨,这种情况下,挖矿是个完美的戴维斯双击。

反之,假设币价在高位时买入矿机,之后币价跳水,矿机的回本天数将远超预期,甚至币价直接击穿矿机的用电成本,被迫关机。不仅挖币收益缩水,矿机价格也快速贬值,这种情况下,挖矿就是一个戴维斯双杀。

我们不妨模拟在比特币价格低点时(对应时间2018年12月),买入矿机参与挖矿,来看看实际的收益情况。

2018年12月,比特币价格一度低至3200美元,S9(13.5T)矿机现货价格600元人民币,全网算力40EH/s。

为了简化模型,假设每月的算力增长率相同,这对整体收益的结果不会有太大的影响,平均每个月的算力增幅约为8%。另外矿机用电成本按0.4元每度计算(含托管等费用),矿机功耗按额定功率1.35KW计算,一个月的用电成本在390元。得到如下结果:

说明:
1、简化的计算模型,数据不算精确,但基本符合实际情况;
2、累计回本率1和累计回本率2两种算法的差异在于1是按照在每个月月底把当月的币产出按市场价卖掉(数据来源Coinmarketcap,美元/人民币汇率按7计算);2则是累计到计算回本率的当月月底卖出得到;
3、矿机残值没有计算在内;
4、取2017年12月初始算力15EH/s,算力按照每个月上涨8%的计算的。

按照累计回本率2计算,在第5个月回本率为175%,截止到2019年8月,仅币产出就有8倍多的收益,矿机本身的价格也涨了4倍多。

照上述算法,再模拟如果在比特币泡沫高点(对应时间2017年12月)参与挖矿的收益情况。

2017年12月,比特币价格一度达到20000美元,黄牛党手里的S9(13.5T)现货价格高达30000元人民币,比特币全网算力15EH/s;

数据显示,刨除矿机残值,截止到2019年8月底还没有回本。

通过上面的两组数据可见,参与时机的重要性。选对了参与时机,不仅能三五个月内快速回本,还能吃到币价长时间上涨的行情,甚至可以跨越一个牛熊周期,获得数十倍的收益。相比之下,参与时机不对,挖矿两年时间才勉强回本。两者的在投资回报率上体现出了数量级上的差异。

所以,比特币挖矿是一门赚钱的生意吗?这个并不是一个简单的是非题,仅参与时机不同,都能得到大相径庭的答案。参与时机对了,触发了戴维斯双击,就能取得非常惊人的投资收益!

比特币挖矿的经济模型

比特币挖矿本质是一种投资行为。可以按照成本投入、产出、收益来分析。

1、挖矿产出

挖矿产出的比特币,由系统奖励和手续费两部分组成。系统奖励部分相对是固定的,在当前减半周期内,每个区块的系统奖励为12.5₿,平均每10分钟出一个块,全网平均每天产出1800₿。

矿工产出不仅看自身算力,更看算力占比,算力占比越高获得的挖矿奖励就越高。矿工另外一部分收入是打包交易的手续费。交易手续费受网络拥堵情况的影响,网络拥堵越严重,手续费收入越高,在牛市的时候,交易手续费在矿工收入的占比中也非常可观。

2、挖矿成本

刨除购买矿机一次性支付的沉没成本,挖矿的成本大部分来自于电费,在牛市电费贵一点没有感觉,在熊市矿机的用电成本决定了矿机的生死,能在熊市维持挖矿正收益,就能扛过熊市,等来牛市的戴维斯双击时刻。不少新入场的矿工,没有认识到用电成本对扛过熊市的重要性,没能控制好电费成本,死于熊市的戴维斯双杀,最终落个贱卖矿机的悲惨下场。

3、挖矿收益

挖矿产出减挖矿成本,就是挖矿收益。为了更直观的计算收益,一般会看两个指标:矿机每日净收益和静态回本天数。

每日净收益=矿机每天挖出的币数✖️当天币价➖矿机耗电成本和其他成本。

静态回本天数=矿机价格➗矿机每日净收益。

静态回本天数,是一个大致的算法,在计算过程中,要考虑全网算力的变化情况,进入2019年以来,平均每两周时间算力增长约4%。

有现成的工具可以计算挖矿的回本周期,输入具体参数就能预测回本周期。

▲挖矿计算器(https://btc.com/tools/mining-calculator)

挖矿是稳赚不赔的买卖吗?

挖矿是稳赚不赔的买卖吗?不是!

挖矿造就一批人,如比特大陆的吴忌寒,莱比特矿池的创始人兼CEO江卓尔,鱼池创始人神鱼等,他们都因矿业成为行业内有巨大影响的人物,成就了一番事业。他们是少数的幸运儿,不代表行业的普遍情况。

也有人挖矿血本无归的,去年年底币价大跌,击穿了很多人挖矿的成本价,被迫关机,甚至被爆出矿机论斤卖悲惨结局。

任何事物收益和风险都是对等的,不存在没有收益的风险,也不存在没有风险的收益,挖矿也不例外。认识到风险的存在,是规避风险最重要的事。

有着惊人回报率的挖矿,毫无疑问是一门好生意。再好的生意,懂它的人才能把它经营好。挖矿有认知门槛,需要对行业动向和周期有较为深入的了解,这样才能知道合适的参与时机,参与的时机对了,才可能取得丰厚的回报。

要想精于挖矿,仅知道合适的参与时机是远远不够的,还要知道靠谱的参与渠道,选择哪种模式(云算力、联合挖矿、矿机托管)参与挖矿,如何选购矿机等等。如此种种,待下回分解吧。